Precificação de Opções sobre Contratos Futuros de Boi Gordo na BM & FBOVESPA
Este artigo tem como objetivo aplicar o modelo de precificação de opções sobrecontratos futuros, desenvolvido por \citet{Black1976}, ao mercado futuro de boigordo. O método consistiu em aplicar diferentes tipos de volatilidade(histórica, implícita e determinística) ao modelo de precificação de Black...
| Autores: | , |
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| Tipo de documento: | artigo |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2017 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositório: | Economia Aplicada |
| Idioma: | português |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/145241 |
| Acesso em linha: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/145241 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Boi gordo Mercado futuro Precificação de opções Volatilidade |
| Resumo: | Este artigo tem como objetivo aplicar o modelo de precificação de opções sobrecontratos futuros, desenvolvido por \citet{Black1976}, ao mercado futuro de boigordo. O método consistiu em aplicar diferentes tipos de volatilidade(histórica, implícita e determinística) ao modelo de precificação de Black ecomparar o desempenho dos mesmos. Os resultados mostraram que a volatilidadehistórica para as diferentes janelas móveis subprecificam os valores dosprêmios negociados no mercado; enquanto os modelos calculados com volatilidadeEWMA e TARCH superprecificam os prêmios das opções. De modo geral, o modelocom janela móvel foi o que apresentou melhor desempenho nas análisesrealizadas. |
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